Menu

无限量购债未挽救美股 万亿美元刺激协议仍难产

Source:adminAuthor:admin Addtime:2020/03/25 Click:65

(原标题:万亿美元刺激协议仍难产 美联储无限量购债未挽救美股 黄金暴涨)

万亿美元规模的财政刺激方案再次在参议院投票中受挫,尽管美联储决定史无前例地无限量购买国债和MBS,美股本周一仍未能扭转跌势,标普和道指双双创三年新低。

亚市早盘,美国股指期货开盘5分钟后就因跌幅达5%而触发下跌熔断,给全球股市的“黑色星期一”拉开帷幕。印度股市一天熔断两次,分别在跌幅达5%和10%后因触发熔断暂停交易,印度Sensex股指收跌13%,创史上最大单日跌幅。韩国、印尼、泰国股市也先后触发熔断。MSCI亚太指数最终跌3.1%。媒体称,韩国可能本周二宣布27万亿韩元的市场措施。

欧洲股市同样齐跌,英国股指逾八年来首次收跌于5000点下方,希腊股指跌超5%领跌欧元区主要成员国。德国DAX 30指数收跌2.10%。法国CAC 40指数收跌3.32%,报3914.31点。英国富时100指数收跌4.34%,报4965.58点,为2011年10月10日以来首次收于5000点整数位心理关口下方;富时250指数收跌3.79%。意大利富时MIB指数收跌1.09%,富时意大利综合股价银行指数收跌1.47%。泛欧股指跌超4%,旅游与休闲板块领跌,欧洲斯托克600指数收跌4.3%,收报280.43点险些跌破280点,逼近上周三收于280点下方所创的将近七年新低。

万亿美元刺激协议仍难产 美联储无限量购债未挽救美股 黄金暴涨

周一三大美国股指集体低开并加速走低。道指低开逾350点、跌幅1.84%,标普和纳指分别低开0.62%。开盘后十分钟左右,道指和标普跌幅扩大到3%,纳指跌近2%,标普抹平特朗普三年多前宣誓就职以来所有涨幅。

此后科技股带领纳指抹平跌幅转涨,开盘后约45分钟,纳指涨将近0.8%,道指跌幅收窄到约150点,标普跌幅不足0.8%。但跌幅此后再度扩大。开盘后将近一个半小时,道指跌超500点,纳指跌1.2%,标普跌2.5%。开盘后将近两小时,道指跌超700点,纳指跌2.3%,标普跌3.5%。开盘后将近两小时15分钟时,道指跌幅一度达到960点,日内跌幅达5%,抹平2016年11月特朗普当选以来所有涨幅。纳指跌幅达3.6%。标普盘中跌幅达4.9%,较今年2月19日纪录高位跌去将近35%。

此后美国参议院称接近达成经济刺激协议,众议院议长称众院民主党人将提出新的刺激计划。午间美股短线上涨,日内跌幅收窄,早盘跌超900点的道指跌幅不足600点,早盘曾跌3.6%的纳指一度抹平所有跌幅,标普跌幅不足2.9%。

午盘时段,因美国民主党人再度“封杀”,共和党人的2万亿美元刺激方案在周一投票中未获得多数支持。美股午盘跌幅再度扩大,道指跌超600点。在美国共和党人提出2.5万亿美元刺激后,美股尾盘纳指一度转涨,道指跌幅收窄到不足400点,标普跌2.4%。

万亿美元刺激协议仍难产 美联储无限量购债未挽救美股 黄金暴涨

最终,标普500指数收跌67.52点,跌幅2.93%,报2237.40点。道琼斯工业平均指数收跌582.05点,跌幅3.04%,报18591.93点。纳斯达克综合指数收跌18.84点,跌幅0.27%,报6860.67点。纳指创今年1月7日以来收盘新低,标普创2016年12月6日以来收盘新低,道指几乎抹平2016年11月8日特朗普当选以来全部涨幅。但科技股表现突出,纳斯达克100指数收涨0.18%。重要道指成分股波音大涨11%以上。

万亿美元刺激协议仍难产 美联储无限量购债未挽救美股 黄金暴涨

苹果收跌逾2%、市值跌破万亿美元,谷歌A、Facebook、微软跌超1%,但芯片股齐涨,费城半导体指数涨3.36%,西部数据涨超10%,微芯科技涨超9%,英特尔涨超8%,美光科技、AMD、恩智浦涨超5%,英伟达涨超3%。其他热门科技股中,奈飞涨超8%,Lyft涨超6%,Uber涨超5%,推特和亚马逊涨超3%,特斯拉涨超1%。

美股银行股集体下跌,美国银行跌超8%,花旗银行跌超7%,摩根士丹利跌超6%,摩根大通跌超5%,富国银行跌超4%,高盛跌超2%;在美上市德意志银行涨超1%。

半数热门中概股收涨,欢聚时代涨近16%,趣店涨超14%,搜狐涨超7%,迅雷、网易、新浪均涨超4%,百度、唯品会、腾讯ADR、京东、58同城、微博均涨超2%,拼多多涨超1%,虎牙、陌陌、哔哩哔哩涨0.97%-0.35%。趣头条跌超27%,瑞幸咖啡跌超5%,携程跌超3%,阿里巴巴跌超2%,网易有道、蔚来汽车跌超1%。

美股航空股涨跌各异,多只美国航空股反弹,Spirit航空涨超13%,美联航涨超7%,西南航空涨超5%。美国航空跌超1%,在美上市东方航空跌超3%,捷蓝航空跌超4%,南方航空跌超6%。但Spirit航空和美联航今年累跌逾70%。

黄金创2009年来最大涨幅

美联储宣布无限量购买国债和MBS后,金价大涨。盘中现货黄金涨超4%,至1558美元/盎司。现货白银日内涨幅达4.14%,报13.07美元/盎司。美股白银、黄金生产商股集体上涨,行业新闻泛美白银涨超20%,亚马纳黄金涨超15%,巴里克黄金涨超11%,B2黄金涨超11%,纽蒙特矿业涨超7%。

到收盘时,纽约期金创历史上最大单日美元涨幅。COMEX 4月黄金期货报1567.60美元/盎司,周一收涨83.00美元,创1984年有数据记录以来的最大单日涨幅,或涨5.6%,创2009年3月份以来最大单日百分比涨幅。

万亿美元刺激协议仍难产 美联储无限量购债未挽救美股 黄金暴涨

市场数据显示,全球最大黄金ETF--SPDR GoldTrust的持仓周一较上周五一天增加1.74%,当前持仓量为923.99吨。

原油期货反弹,在上周五重启跌势逼近上周三所创的18年来最低谷后,美油周一涨超3%。WTI 5月原油期货收涨0.73美元,涨幅3.23%,报23.36美元/桶。布伦特5月原油期货收涨0.05美元,涨幅0.19%,报27.03美元/桶。WTI原油期货涨幅在美股盘后扩大至将近6%,刷新日高至23.99美元。

万亿美元刺激协议仍难产 美联储无限量购债未挽救美股 黄金暴涨

但美国汽油期货暴跌。NYMEX 4月汽油期货盘中跌幅达到35%,收跌32%,创历史上最大单日跌幅,报0.4118美元/加仑,创收盘历史新低。

万亿美元刺激协议仍难产 美联储无限量购债未挽救美股 黄金暴涨

大宗商品周一涨跌互见,虽然贵金属黄金白银走高,但铜等多种金属齐跌,伦铝刷新最近45个月新低,伦敦金属交易所出现二战以来首次关闭公开喊价交易。

万亿美元刺激协议仍难产 美联储无限量购债未挽救美股 黄金暴涨

LME期铝收跌1.3%,报1562美元/吨,一度跌2.8%,刷新2016年6月份以来盘中低点至1538.50美元/吨。LME期铜收跌3.7%,报46300美元/吨。LME期锌收跌2.1%,报1809.50美元/吨。LME期铅收跌2.5%,报1618美元/吨。LME期镍收跌3.0%,报10890美元/吨,创1月4日以来收盘新低。LME期锡收跌5.7%,报13150美元/吨,一度走软至12700美元/吨,创2009年7月份以来盘中新低。

欧美国债价格连涨三日 美联储大力购债推动美债收益率下行

本周一,欧美国债价格连续第三日走高,美债收益率曲线趋平。

欧洲核心国家债券价格攀升。10年期德国国债收益率降6个基点至-0.38%。英国央行逆向拍卖长期国债后,10年期英国国债收益率降至0.449%刷新日低,日内降幅11个基点。

美联储公布无限量购债后,30年期美债收益率一度跌破1.30%,创十日新低。10年期美债收益率跌落0.8%,美联储公布行动前还在0.805%左右,美股早盘降至0.717%。

到纽约尾盘,美国10年期基准国债收益率下跌5.9个基点,报0.7863%,上周五创2009年来最大单日跌幅。30年期美债收益率下跌6.60个基点,报1.3509%。两年期美债收益率下跌0.11个基点,报0.3123%。五年期美债收益率下跌4.75个基点,报0.4110%。2年/10年期美债收益率利差跌6.554个基点,报46.402个基点;三个月/10年期美债收益率利差跌1.646个基点,报76.696个基点。

万亿美元刺激协议仍难产 美联储无限量购债未挽救美股 黄金暴涨

彭博美元指数连涨十日

美元在美联储公布扩大购债后迅速走低。美元指数DXY刷新日低,跌幅一度达到0.7%,跌至109.98。澳元小幅回升。此前跌超1%的英镑兑美元一度转涨。但在美联储宣布行动几小时后,美元抹平部分跌幅。英镑和日元兑美元均重回跌势。欧元保持涨势,欧元兑美元盘中升破1.080,日内涨超1%。

美股早盘,英镑兑美元跌幅达到1.5%,跌破1.1490。截至纽约汇市尾盘,衡量美元对六种主要货币的美元指数下跌0.36%至102.4603。

但彭博美元指数连续第十日收涨,周一涨0.4%,再创新高。

万亿美元刺激协议仍难产 美联储无限量购债未挽救美股 黄金暴涨

加密货币普涨,比特币盘中升破6500美元。

万亿美元刺激协议仍难产 美联储无限量购债未挽救美股 黄金暴涨

经济急剧衰退危险当前 市场亟待财政刺激

近来多家机构预计今年或近期经济增速大跌。本周一,IMF预计今年全球经济2020年萎缩。瑞信预计,欧元区今年GDP将下降4%,英国今年降3.8%,明年分别增长5%和4%。加拿大的蒙特利尔银行、丰业银行、帝国商业银行、道明证券等大型银行机构预计,加拿大经济可能会在2020年二季度下滑10%-24%,那将是20世纪60年代以来最严重下滑。

圣路易斯联储主席James Bullard上周日警告,二季度美国失业率可能达到30%,GDP可能减半,降至2.5万亿美元。美国银行和Oxford Economics都预计二季度美国GDP下降13%,摩根大通预计降幅达14%。高盛预计下降24%。 摩根士丹利预计今年一季度美国GDP下降2.4%,二季度降幅将是创纪录的30.1%,当季美国失业率将升至12.8%,创1948年有纪录以来最高水平。

评论认为,在进一步扩大资产购买范围后,美联储的行动力度和速度都超过了2008年金融危机时。正如资管公司Guggenheim Partners的首席投资官Scott Minerd所说,美联储几乎已经出尽一切武器,而且速度尽可能快。

评论将美股周一大跌归咎于,上周末美国国会并未就刺激方案达成一致,投资者期待国会继续磋商的进展。

因为与共和党人就企业和工人的救助条款存在分歧,参议院民主党人封杀了规模可能高达1.3万亿美元的救助方案,本周一,共和党领袖麦康奈尔提出的2万亿美元刺激方案同样未能在参议院投票中通过,只有49票赞成,未达到通过议案所需的60票多数票支持,显示国会两党仍对财政刺激存在分歧。

Edward Jones的投资策略师Nela Richardson认为,美联储实际上已经在最大能力范围内行动,但市场今天最终会认识到需要财政响应。美联储每采取一次强力措施,市场的反映就会是“哦形势比所有人之前以为的还糟糕”。

德国安联集团首席经济顾问Mohamed El-Erian评论称,实质上美股的下跌是无序的。面对迅速恶化的基本面、美国国会行动推迟以及疫情对经济的破坏已经造成,美联储的大规模干预还未被证明是足够的举措。

Evercore ISI的投资组合策略主管Dennis DeBusschere评论称,在稳定风险资产方面,财政远比美联储重要。美联储更有创造性,资产的相关性就越高。他们会买入各类资产。

http://www.tqstk.com